Volume Profile — la quantité échangée à chaque prix

À propos

Un profil de volume montre la quantité échangée à chaque prix. Il compte seulement la partie du graphique que vous voyez. Le volume, c'est la quantité échangée : des actions pour une action, des jetons pour une crypto.

Dans KAGAMI, il s'appelle Volume Profile Visible Range dans la liste Indicateurs (Indicators). Sur le graphique, son nom court est VPVR. Cet indicateur est gratuit pour tous les comptes.

Ce que vous voyez sur le graphique

Un graphique est fait de barres, aussi appelées bougies. Chaque barre couvre la même durée.

• Des barres couchées apparaissent sur le côté droit du graphique des prix. Chacune est une rangée : une petite bande de prix.
• Une rangée longue veut dire que beaucoup a été échangé à ces prix. Une rangée courte veut dire que peu a été échangé là.
• Chaque rangée a deux couleurs. Une partie vient des bougies qui ont clôturé au niveau de leur ouverture ou au-dessus. L'autre partie vient des bougies qui ont clôturé plus bas.
• Certaines rangées paraissent plus fortes, moins transparentes. Ensemble, elles forment la zone de valeur : les prix où la plupart des échanges ont eu lieu.
• Une ligne marque le POC (point of control, le point de contrôle). C'est la rangée de prix avec le plus d'échanges.
• Il compte seulement les bougies que vous voyez. Déplacez ou zoomez le graphique, et il est redessiné.

Comment les traders le lisent souvent

• Beaucoup de traders lisent le POC comme le prix où il y a eu le plus d'échanges.
• Certains traders voient les rangées longues comme des prix très actifs. Les rangées courtes sont des prix que le marché a traversés vite.
• Certains traders regardent comment le prix se comporte près des bords de la zone de valeur.
• Certains traders comparent des profils. Ils zooment sur un jour, puis sur une semaine, et regardent les deux.

Un indicateur décrit seulement les échanges passés. Il ne peut pas vous dire ce qui va se passer ensuite.

Les paramètres

Pointez sur VPVR en haut à gauche du graphique. Cliquez sur la roue dentée, Paramètres (Settings). L'onglet Paramètres en Entrée (Inputs) affiche :

• Mise en page des rangées (Rows Layout) — la façon dont les rangées sont faites. Nombre de rangées (Number Of Rows), le choix par défaut, ou Ticks par rangée (Ticks Per Row).
• Taille de la rangée (Row Size) — avec Nombre de rangées, le nombre de rangées. Elle vaut 24 au départ. Plus de rangées donnent des rangées plus fines et plus de détails. Avec Ticks par rangée, c'est le nombre de pas de prix couverts par chaque rangée.
• Volume — Haut/Bas (Up/Down) montre les deux couleurs. Total montre une seule quantité par rangée. Delta compare les deux parties.
• Volume de la zone de valeur (Value Area Volume) — la part de tous les échanges que contient la zone de valeur. Elle vaut 70 (pour cent) au départ.

L'onglet Style contient les couleurs, la zone de valeur et la ligne du POC. Il a aussi trois lignes en plus, désactivées au départ : Développer POC (Developing Poc), Developing VA High et Developing VA Low.

Quand il peut tromper

• Il change quand vous faites défiler ou zoomez. D'autres bougies à l'écran donnent un autre profil. Deux personnes qui regardent des périodes différentes voient un POC différent.
• Peu de bougies donnent une image grossière. Avec seulement quelques bougies à l'écran, les rangées ne disent pas grand-chose.
• Une bougie ne dit pas où, à l'intérieur, les échanges ont eu lieu. Le graphique répartit le volume de chaque bougie sur toute sa plage de prix. Les unités de temps longues rendent cela plus grossier.
• La dernière bougie est encore en train de se former. Elle compte déjà, donc les rangées les plus récentes changent encore.
• C'est une seule source, pas tout le marché. Le volume des cryptos vient d'une seule plateforme d'échange. Le volume des actions américaines dans KAGAMI peut venir d'une seule bourse.
• Les devises et les métaux n'ont pas de bourse centrale. Leur volume compte combien de fois le prix a changé, pas combien d'argent a été échangé.

Les graphiques servent à apprendre. Ce ne sont pas des conseils. Lisez notre Avertissement sur les risques.

Un exemple

Ouvrez NASDAQ:AAPL sur un graphique en 15 minutes, avec environ deux jours à l'écran. Ces chiffres sont inventés.

1. Disons que le prix a bougé entre 100 et 110 pendant ces deux jours.
2. La rangée la plus longue est vers 104. La ligne du POC est donc à environ 104.
3. Les rangées plus fortes vont d'environ 102 à 106. C'est la zone de valeur.
4. Vous pouvez la lire ainsi : la plupart des échanges que vous voyez ont eu lieu entre 102 et 106. Le plus grand nombre a eu lieu près de 104.
5. Maintenant, faites défiler d'une semaine en arrière. Le profil est redessiné pour ces bougies plus anciennes. Il peut avoir l'air très différent.

Détails techniques

Pour les lecteurs qui veulent les règles exactes. Volume Profile Visible Range est l'indicateur TradingView intégré au graphique. Le graphique le calcule dans votre navigateur, à partir des barres envoyées par KAGAMI.

Le calcul

1. Les barres. Il prend les barres de la première à la dernière barre à l'écran.
2. Les rangées. Il découpe en rangées l'écart entre le plus bas le plus bas et le plus haut le plus haut. Avec Nombre de rangées, il fait Taille de la rangée rangées. Avec Ticks par rangée, chaque rangée a une hauteur de Taille de la rangée pas de prix (un pas de prix est le plus petit mouvement que le marché permet).
3. Hausse ou baisse. Une barre compte comme en hausse quand close ≥ open, sinon comme en baisse.
4. La répartition du volume d'une barre. Si le plus haut et le plus bas d'une barre tombent dans une seule rangée, tout son volume va dans cette rangée. Sinon, chaque rangée reçoit une part égale à la partie de l'écart plus haut–plus bas de la barre qui se trouve dans cette rangée. Par exemple, une barre dont l'écart est pour un quart dans une rangée donne à cette rangée un quart de son volume.
5. Le POC. La rangée avec le plus de volume. Sa ligne se place au milieu de cette rangée. Si plusieurs rangées sont à égalité, il prend celle qui est la plus proche du milieu de toutes les rangées.
6. La zone de valeur. Elle commence par la rangée du POC. Elle regarde la rangée suivante en dessous et la rangée suivante au-dessus, et ajoute celle qui a le plus de volume. En cas d'égalité, elle ajoute la plus proche du POC ; si les deux sont aussi proches, la rangée du dessus. Elle s'arrête quand la rangée suivante lui ferait dépasser Volume de la zone de valeur pour cent de tout le volume. La zone de valeur contient donc au plus cette part.
7. Les lignes qui évoluent (désactivées au départ) suivent le POC, le haut de la zone de valeur et le bas de la zone de valeur, à mesure que chaque barre est ajoutée, de gauche à droite. Elles sont tracées en escalier.

Les données de KAGAMI n'offrent pas au graphique une unité de temps plus fine pour cet indicateur. Le graphique construit donc le profil à partir des barres de l'unité de temps que vous regardez.

Paramètres en entrée

Le dessin

• Les rangées partent du bord droit du graphique et vont vers la gauche. La rangée la plus longue va jusqu'à 30 % de la largeur.
• Les rangées de la zone de valeur sont dessinées avec 30 % de transparence. Les autres rangées sont dessinées à 76 %, donc elles paraissent plus pâles.
• La ligne du POC est continue et fait 2 pixels de large. Elle traverse les barres que le profil mesure.
• Le profil est dessiné par-dessus les bougies.
• Les couleurs sont les valeurs par défaut du graphique lui-même. KAGAMI ne les change pas.

Quand les valeurs changent

• Déplacer ou zoomer change les barres à l'écran. Tout le profil est alors recalculé.
• La barre la plus récente est encore en train de se former. Son volume et son écart changent à chaque mise à jour du graphique : environ toutes les 15 secondes, ou toutes les 5 secondes sur un graphique en secondes.
• Les rangées passées peuvent changer aussi. Avec Nombre de rangées, un nouveau plus haut ou un nouveau plus bas élargit l'écart de prix, et toutes les rangées sont redécoupées.

Unités de temps

• Le profil utilise les barres de l'unité de temps à l'écran. Sur une unité de temps longue, chaque barre couvre un large écart de prix. Son volume est réparti sur plus de rangées, donc l'image est plus grossière.
• Les unités de temps en secondes (1, 5, 10, 15 et 30 secondes) existent seulement pour les cryptos. Elles remontent environ 24 heures en arrière.
• Les actions américaines suivent les heures du marché américain, de 09:30 à 16:00, heure de New York. Les cryptos s'échangent toute la journée, tous les jours (heures en UTC).

La version propre à KAGAMI

KAGAMI a aussi son propre profil de volume, calculé sur les serveurs de KAGAMI. Il n'est pas dans la liste Indicateurs. Il est dessiné seulement quand un lien ouvre KAGAMI en demandant déjà un profil de volume. Il n'a pas de fenêtre de paramètres.

1. Les barres. Les dernières barres chargées par la page : 500, ou moins quand le marché a moins d'historique. Pas les barres à l'écran.
2. Les rangées. 24 rangées. Un lien peut demander un autre nombre ; il est gardé entre 4 et 200 et arrondi à un nombre entier par le bas. L'écart va du plus bas le plus bas au plus haut le plus haut, découpé en rangées égales. Si toutes les barres ont le même prix, tout le volume tombe dans une seule rangée.
3. La répartition du volume d'une barre. Une barre avec un volume nul est ignorée. Sinon, son volume est partagé à parts égales entre toutes les rangées, de la rangée de son plus bas à la rangée de son plus haut. Une barre qui touche trois rangées donne un tiers à chacune.
4. Le POC. La rangée avec le plus de volume. Si plusieurs rangées sont à égalité, la plus basse. Le prix du POC est le milieu de cette rangée.
5. La zone de valeur. Elle commence par la rangée du POC. Elle compare la rangée suivante au-dessus avec la rangée suivante en dessous, et ajoute celle qui a le plus de volume ; en cas d'égalité, la rangée du dessus. Elle continue jusqu'à contenir au moins 70 % de tout le volume, ou jusqu'à ce qu'il ne reste plus de rangées. Elle peut donc contenir un peu plus de 70 %. Son bas est le bas de sa rangée la plus basse ; son haut est le haut de sa rangée la plus haute.
6. Arrondi. Les bords des rangées, le POC et les bords de la zone de valeur sont arrondis à 6 décimales. Les volumes des rangées sont arrondis à 4 décimales.
7. Le dessin. Un rectangle par rangée qui a du volume. Chaque rectangle se termine à la barre la plus récente et s'étend vers la gauche. La rangée la plus active remonte sur une durée de 60 barres (la durée d'une barre = le temps entre les deux dernières barres). Avec moins de 180 barres chargées, elle remonte plutôt sur un tiers du nombre de barres. Les autres rangées sont plus courtes en proportion, arrondies, et longues d'au moins 1 barre. Les rectangles sont derrière les bougies.
8. La ligne du POC est une ligne en tirets, de 1 pixel de large, avec l'étiquette POC. Elle va de la première barre chargée jusqu'à une durée de 5 barres après la plus récente.
9. La mise à jour. La page le redemande à chaque mise à jour du graphique, environ toutes les 15 secondes. Il est recalculé sur les barres les plus récentes, y compris la barre encore en train de se former, puis redessiné.

Ses couleurs (les rectangles sont aussi dessinés avec une transparence de 35 % pour la rangée du POC et de 55 % pour les autres) :

Les rectangles et la ligne sont verrouillés. Vous ne pouvez pas les sélectionner, les déplacer ni les enregistrer.

Différences avec la version intégrée au graphique

La version propre à KAGAMI diffère de Volume Profile Visible Range sur ces points :

• Quelles barres. Celle de KAGAMI : les 500 dernières barres chargées, quel que soit ce qui est à l'écran. L'intégrée : les barres à l'écran.
• La répartition. Celle de KAGAMI : des parts égales dans chaque rangée qu'une barre touche. L'intégrée : des parts selon la portion de l'écart de la barre qui se trouve dans chaque rangée.
• Hausse et baisse. Celle de KAGAMI : une seule quantité par rangée, sans séparation. L'intégrée : le volume en hausse et en baisse, par défaut.
• La taille de la zone de valeur. Celle de KAGAMI : elle grandit jusqu'à contenir au moins 70 %. L'intégrée : elle s'arrête avant de dépasser la part que vous avez choisie.
• Les égalités dans la zone de valeur. Celle de KAGAMI : la rangée du dessus. L'intégrée : la rangée la plus proche du POC, puis la rangée du dessus.
• Les égalités pour le POC. Celle de KAGAMI : la rangée la plus basse. L'intégrée : la rangée la plus proche du milieu de toutes les rangées.
• La taille et la place. Celle de KAGAMI : la rangée la plus active remonte sur une durée de 60 barres, se termine à la barre la plus récente, derrière les bougies. L'intégrée : 30 % de la largeur du graphique depuis le bord droit, par-dessus les bougies.
• La ligne du POC. Celle de KAGAMI : en tirets, 1 pixel, avec une étiquette, dorée. L'intégrée : continue, 2 pixels.
• Les paramètres. Celle de KAGAMI n'en a aucun. L'intégrée a les quatre paramètres ci-dessus.
• La mise à jour. Celle de KAGAMI : le serveur la recalcule à chaque mise à jour. L'intégrée : votre navigateur la recalcule quand les barres changent ou quand vous déplacez le graphique.

Cas particuliers

• Pas de volume du tout. Si les barres n'ont pas de volume, rien n'est dessiné. C'est vrai pour les deux versions.
• Une seule rangée très active. Si la rangée du POC contient à elle seule plus que la part de la zone de valeur, la zone de valeur est seulement cette rangée.
• Toutes les barres à un seul prix. Tout le volume tombe dans une seule rangée.
• Une barre avec high = low met tout son volume dans une seule rangée.
• Très peu de barres. Le profil se dessine quand même, mais quelques barres disent peu de choses sur les prix où les échanges se regroupent. La version propre à KAGAMI a besoin d'au moins 2 barres chargées pour dessiner quoi que ce soit.
• Les sauts de prix (les nuits, les week-ends, un saut à l'ouverture) laissent des prix où aucune barre ne s'est échangée. Ces prix n'ont pas de rangée.