Volume Profile — cuánto se negoció en cada precio

Qué es

Un perfil de volumen muestra cuánto se negoció en cada precio. Solo cuenta la parte del gráfico que ves. El volumen es cuánto se negoció: acciones para una acción, monedas para cripto.

En KAGAMI, en la lista de Indicadores (Indicators) se llama Volume Profile Visible Range. En el gráfico, su nombre corto es VPVR. Es gratis para todas las cuentas.

Lo que ves en el gráfico

Un gráfico está hecho de barras, también llamadas velas. Cada barra cubre el mismo tiempo.

• A la derecha del gráfico de precios aparecen barras horizontales. Cada una es una fila: una franja pequeña de precios.
• Una fila larga significa que se negoció mucho en esos precios. Una fila corta significa que ahí se negoció poco.
• Cada fila tiene dos colores. Una parte viene de las velas que cerraron en su apertura o por encima. La otra parte viene de las velas que cerraron más abajo.
• Algunas filas se ven más intensas, menos transparentes. Juntas forman el área de valor: los precios donde hubo la mayor parte de la negociación.
• Una línea marca el POC, el point of control (punto de control). Es la fila de precio con más negociación.
• Solo cuenta las velas que ves. Si mueves el gráfico o haces zoom, se vuelve a dibujar.

Cómo lo suelen leer los traders

• Muchos traders leen el POC como el precio donde hubo más negociación.
• Algunos traders ven las filas largas como precios con mucha actividad. Las filas cortas son precios por los que el mercado pasó rápido.
• Algunos traders miran cómo se comporta el precio cerca de los bordes del área de valor.
• Algunos traders comparan perfiles. Hacen zoom a un día, luego a una semana, y miran los dos.

Un indicador solo describe la negociación pasada. No puede decirte qué pasará después.

La configuración

Pasa el ratón sobre VPVR, arriba a la izquierda del gráfico. Haz clic en el engranaje, el botón Configuración (Settings). La pestaña Entradas de datos (Inputs) muestra:

• Diseño de las filas (Rows Layout) — cómo se hacen las filas. Número de filas (Number Of Rows), la opción inicial, o Ticks por fila (Ticks Per Row).
• Tamaño de la fila (Row Size) — con Número de filas, cuántas filas hay. Al principio está en 24. Más filas dan filas más finas y más detalle. Con Ticks por fila, es cuántos pasos de precio cubre cada fila.
• Volumen (Volume) — Máximo/Mínimo (Up/Down) muestra los dos colores. Total muestra una sola cantidad por fila. Delta compara las dos partes.
• Volumen del área de valor (Value Area Volume) — la parte de toda la negociación que tiene el área de valor. Al principio está en 70 (por ciento).

La pestaña Estilo (Style) tiene los colores, el área de valor y la línea del POC. También tiene tres líneas extra, desactivadas al principio: Desarrollar Poc (Developing Poc), Developing VA High y Developing VA Low.

Cuándo puede engañar

• Cambia cuando te desplazas o haces zoom. Otras velas en pantalla dan otro perfil. Dos personas que miran rangos distintos ven un POC distinto.
• Pocas velas dan una imagen poco precisa. Con solo unas pocas velas en pantalla, las filas no dicen mucho.
• Una vela no dice en qué parte de ella hubo la negociación. El gráfico reparte el volumen de cada vela por su rango de precios. Las temporalidades largas lo hacen menos preciso.
• La última vela aún se está formando. Ya cuenta, así que las filas más nuevas todavía cambian.
• Es una sola fuente, no todo el mercado. El volumen de cripto viene de un solo exchange. El volumen de las acciones de EE. UU. en KAGAMI puede venir de un solo exchange.
• Las divisas y los metales no tienen un exchange central. Su volumen cuenta cuántas veces cambió el precio, no cuánto dinero se negoció.

Los gráficos son para aprender, no son consejos. Lee nuestro Aviso de Riesgo.

Un ejemplo

Abre NASDAQ:AAPL en un gráfico de 15 minutos, con unos dos días en pantalla. Estos números son inventados.

1. Digamos que el precio se movió entre 100 y 110 en esos dos días.
2. La fila más larga está alrededor de 104. Así que la línea del POC está más o menos en 104.
3. Las filas más intensas van más o menos de 102 a 106. Esa es el área de valor.
4. Puedes leerlo así: la mayor parte de la negociación que ves pasó entre 102 y 106. La mayor cantidad, cerca de 104.
5. Ahora desplázate una semana hacia atrás. El perfil se vuelve a dibujar para esas velas más antiguas. Puede verse bastante distinto.

Detalles técnicos

Para quien quiere las reglas exactas. Volume Profile Visible Range es el estudio integrado de TradingView en el gráfico. El gráfico lo calcula en tu navegador a partir de las barras que envía KAGAMI.

El cálculo

1. Las barras. Toma las barras desde la primera hasta la última que hay en pantalla.
2. Las filas. Corta en filas el rango que va del mínimo más bajo al máximo más alto. Con Número de filas, hace Tamaño de la fila filas. Con Ticks por fila, cada fila mide Tamaño de la fila pasos de precio de alto (un paso de precio es el movimiento más pequeño que permite el mercado).
3. Arriba o abajo. Una barra cuenta como de subida cuando close ≥ open; si no, como de bajada.
4. Repartir el volumen de una barra. Si el máximo y el mínimo de una barra caen en una sola fila, todo su volumen va a esa fila. Si no, cada fila recibe una parte igual a la parte del rango máximo–mínimo de la barra que queda dentro de esa fila. Por ejemplo, una barra cuyo rango queda una cuarta parte en una fila le da a esa fila una cuarta parte de su volumen.
5. El POC. La fila con más volumen. Su línea está en el medio de esa fila. Si varias filas empatan, toma la más cercana al medio de todas las filas.
6. El área de valor. Empieza con la fila del POC. Mira la siguiente fila de abajo y la siguiente de arriba, y añade la que tiene más volumen. Si empatan, añade la más cercana al POC; si las dos están igual de cerca, la de arriba. Se para cuando la siguiente fila la haría pasar del Volumen del área de valor por ciento de todo el volumen. Por eso el área de valor tiene, como mucho, esa parte.
7. Las líneas de evolución (desactivadas al principio) siguen el POC, la parte de arriba del área de valor y la parte de abajo del área de valor a medida que se añade cada barra, de izquierda a derecha. Se dibujan como líneas escalonadas.

Los datos de KAGAMI no le dan al gráfico una temporalidad más fina para este estudio. Por eso el gráfico construye el perfil con las barras de la temporalidad que estás mirando.

Entradas

El dibujo

• Las filas salen del borde derecho del gráfico hacia la izquierda. La fila más larga llega al 30 % del ancho.
• Las filas del área de valor se dibujan con un 30 % de transparencia. Las demás filas se dibujan con un 76 %, por eso se ven más pálidas.
• La línea del POC es continua y tiene 2 píxeles de ancho. Cruza las barras que mide el perfil.
• El perfil se dibuja por encima de las velas.
• Los colores son los valores iniciales del propio gráfico. KAGAMI no los cambia.

Cuándo cambian los valores

• Mover el gráfico o hacer zoom cambia las barras en pantalla. Entonces todo el perfil se vuelve a calcular.
• La barra más nueva aún se está formando. Su volumen y su rango cambian cada vez que el gráfico se actualiza: más o menos cada 15 segundos, o cada 5 segundos en un gráfico de segundos.
• Las filas pasadas también pueden cambiar. Con Número de filas, un nuevo máximo o mínimo estira el rango de precios, y todas las filas se vuelven a cortar.

Temporalidades

• El perfil usa las barras de la temporalidad que hay en pantalla. En una temporalidad larga, cada barra cubre un rango de precios amplio. Su volumen se reparte en más filas, así que la imagen es menos precisa.
• Las temporalidades de segundos (1, 5, 10, 15 y 30 segundos) solo existen para cripto. Llegan hasta unas 24 horas atrás.
• Las acciones de EE. UU. siguen el horario del mercado de EE. UU., de 09:30 a 16:00, hora de Nueva York. Las cripto se negocian todo el día, todos los días (horas en UTC).

La versión propia de KAGAMI

KAGAMI también tiene su propio perfil de volumen, calculado en los servidores de KAGAMI. No está en la lista de Indicadores. Solo se dibuja cuando un enlace abre KAGAMI con un perfil de volumen ya pedido. No tiene ventana de configuración.

1. Las barras. Las últimas barras que carga la página: 500, o menos cuando el mercado tiene menos historia. No las barras en pantalla.
2. Las filas. 24 filas. Un enlace puede pedir otro número; se mantiene entre 4 y 200 y se corta a un número entero. El rango va del mínimo más bajo al máximo más alto, cortado en filas iguales. Si todas las barras tienen el mismo precio, todo el volumen cae en una sola fila.
3. Repartir el volumen de una barra. Una barra con volumen cero se salta. Si no, su volumen se reparte a partes iguales entre todas las filas, desde la fila de su mínimo hasta la fila de su máximo. Una barra que toca tres filas le da a cada una un tercio.
4. El POC. La fila con más volumen. Si varias filas empatan, la más baja. El precio del POC es el medio de esa fila.
5. El área de valor. Empieza con la fila del POC. Compara la siguiente fila de arriba con la siguiente de abajo y añade la que tiene más volumen; si empatan, la de arriba. Sigue hasta que tiene al menos el 70 % de todo el volumen, o hasta que no quedan filas. Por eso puede tener un poco más del 70 %. Su borde de abajo es el borde de abajo de su fila más baja; su borde de arriba es el borde de arriba de su fila más alta.
6. Redondeo. Los bordes de las filas, el POC y los bordes del área de valor se redondean a 6 decimales. Los volúmenes de las filas se redondean a 4 decimales.
7. El dibujo. Un recuadro por cada fila que tiene volumen. Cada recuadro termina en la barra más nueva y se extiende hacia la izquierda. La fila con más actividad llega hacia atrás el tiempo de 60 barras (el tiempo de una barra = el tiempo entre las dos últimas barras). Con menos de 180 barras cargadas, llega hacia atrás un tercio del número de barras. Las demás filas son más cortas en proporción, redondeadas, y miden al menos el tiempo de 1 barra. Los recuadros quedan detrás de las velas.
8. La línea del POC es una línea discontinua, de 1 píxel de ancho, con la etiqueta POC. Va desde la primera barra cargada hasta el tiempo de 5 barras después de la más nueva.
9. Actualización. La página lo vuelve a pedir cada vez que el gráfico se actualiza, más o menos cada 15 segundos. Se vuelve a calcular sobre las barras más nuevas, incluida la barra que aún se está formando, y se vuelve a dibujar.

Sus colores (los recuadros también se dibujan con una transparencia del 35 % para la fila del POC y del 55 % para las demás):

Los recuadros y la línea están bloqueados. No puedes seleccionarlos, moverlos ni guardarlos.

Diferencias con la versión integrada del gráfico

La versión propia de KAGAMI es distinta de Volume Profile Visible Range en estos puntos:

• Qué barras. La de KAGAMI: las últimas 500 barras cargadas, esté lo que esté en pantalla. La integrada: las barras en pantalla.
• El reparto. La de KAGAMI: partes iguales en todas las filas que toca una barra. La integrada: partes según cuánto del rango de la barra queda en cada fila.
• Subida y bajada. La de KAGAMI: una sola cantidad por fila, sin separar. La integrada: volumen de subida y de bajada desde el principio.
• El tamaño del área de valor. La de KAGAMI: crece hasta que tiene al menos el 70 %. La integrada: se para antes de pasar de la parte que elijas.
• Empates en el área de valor. La de KAGAMI: la fila de arriba. La integrada: la fila más cercana al POC y, después, la fila de arriba.
• Empates en el POC. La de KAGAMI: la fila más baja. La integrada: la fila más cercana al medio de todas las filas.
• Tamaño y posición. La de KAGAMI: la fila con más actividad llega hacia atrás el tiempo de 60 barras, termina en la barra más nueva y queda detrás de las velas. La integrada: el 30 % del ancho del gráfico desde el borde derecho, por encima de las velas.
• La línea del POC. La de KAGAMI: discontinua, de 1 píxel, con etiqueta, dorada. La integrada: continua, de 2 píxeles.
• Configuración. La de KAGAMI no tiene. La integrada tiene las cuatro entradas de arriba.
• Actualización. La de KAGAMI: el servidor la vuelve a calcular en cada actualización. La integrada: tu navegador la vuelve a calcular cuando cambian las barras o cuando mueves el gráfico.

Casos especiales

• Ningún volumen. Si las barras no traen volumen, no se dibuja nada. Esto vale para las dos versiones.
• Una fila con muchísima actividad. Si la fila del POC sola tiene más que la parte del área de valor, el área de valor es solo esa fila.
• Todas las barras en un mismo precio. Todo el volumen cae en una sola fila.
• Una barra con máximo = mínimo pone todo su volumen en una sola fila.
• Muy pocas barras. El perfil se sigue dibujando, pero unas pocas barras dicen poco sobre dónde se agrupa la negociación. La versión propia de KAGAMI necesita al menos 2 barras cargadas para dibujar algo.
• Huecos (noches, fines de semana, un salto en la apertura) dejan precios donde no se negoció ninguna barra. Esos precios no reciben fila.