Volume Profile — 每个价格成交了多少

横向的柱子，显示在哪些价格上成交最多。

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简介

成交量分布显示在每个价格上成交了多少。它只计算您能看到的那部分图表。成交量就是成交了多少：股票是股数，加密货币是币的数量。

在 KAGAMI 里，它在 指标（Indicators）列表中叫作 Volume Profile Visible Range。在图表上，它的简称是 VPVR。每个账户都可以免费使用。

您在图表上看到什么

图表由一根根 K 线组成，K 线也叫蜡烛。每根 K 线代表同样长的时间。

  • 价格图表的右边会出现横向的柱子。每一根是一 行：一小段价格范围。
  • 行长，表示在这些价格上成交了很多。行短，表示在那里成交得很少。
  • 每一行有两种颜色。一部分来自收盘价等于或高于开盘价的 K 线。另一部分来自收盘价更低的 K 线。
  • 有些行看起来颜色更深，没那么透明。它们合起来就是 价值区：大部分成交发生的价格。
  • 一条线标出 POC，即 point of control（控制点）。它是成交最多的那一行价格。
  • 它只计算您能看到的 K 线。移动或缩放图表，它就会重新画。

交易者通常怎么看它

  • 很多交易者把 POC 看作成交最多的价格。
  • 有些交易者把长的行看作交易活跃的价格。短的行是市场很快就走过去的价格。
  • 有些交易者看价格在价值区边缘附近怎么走。
  • 有些交易者会比较不同的分布。他们先缩放到一天，再缩放到一周，把两者都看一看。
AAPL 的 15 分钟图表，跨两个交易日，加上 VPVR。两种颜色的横向行从右边缘长出来。最长的一行在 347.60，有一条线横穿图表。它周围的行颜色更深。更上面和更下面的行颜色更浅，最下面的几行非常短。AAPL 的 15 分钟图表，跨两个交易日，加上 VPVR。两种颜色的横向行从右边缘长出来。最长的一行在 347.60，有一条线横穿图表。它周围的行颜色更深。更上面和更下面的行颜色更浅，最下面的几行非常短。
AAPL，15 分钟 K 线，屏幕上有两天，加上 VPVR。每一行里，浅蓝色部分来自收盘价等于或高于开盘价的 K 线，粉色部分来自收盘价更低的 K 线。1 — POC 线，在成交最多的那一行（347.60）。2 — 价值区 的下边缘。它上面颜色更深的行包含了大部分成交。它下面的行颜色更浅。3 — 短的行：市场很快就走过去的价格，这里是早盘的一次下跌，很快又弹了回来。

指标只能描述过去的交易。它无法告诉您接下来会发生什么。

设置

把鼠标移到图表左上角的 VPVR 上。点击齿轮形状的 设置（Settings）图标。输入（Inputs）标签页显示：

  • 行布局（Rows Layout）：行是怎么分的。可以选 行数（Number Of Rows，默认）或 标记每行（Ticks Per Row）。
  • 行数（Row Size）：行布局选 行数 时，这里是分多少行。初始值是 24。行越多，每行越细，细节越多。行布局选 标记每行 时，这里是每一行包含多少个价格步长。
  • 成交量（Volume）：上/下（Up/Down）显示两种颜色。总共（Total）每行只显示一个数量。Delta 把两部分做比较。
  • 数值区成交量（Value Area Volume）：价值区包含全部成交的多大比例。初始值是 70（百分比）。

样式（Style）标签页里有颜色、价值区和 POC 线。它还有三条额外的线，一开始是关的：发展控制点(Poc)、Developing VA High 和 Developing VA Low。

什么时候它会误导您

  • 滚动或缩放时，它会变。 屏幕上的 K 线不同，分布也不同。两个人看不同的范围，会看到不同的 POC。
  • K 线少，画面就粗糙。 屏幕上只有几根 K 线时，这些行说明不了太多。
  • 一根 K 线不会告诉您，成交发生在它里面的哪个价格。 图表把每根 K 线的成交量分摊到它的价格范围上。时间周期越长，这样就越粗略。
  • 最后一根 K 线还在形成中。 它已经被算进去了，所以最新的几行还会变。
  • 它只是一个来源，不是整个市场。 加密货币的成交量来自一家交易所。KAGAMI 里美国股票的成交量可能只来自一家交易所。
  • 外汇和贵金属没有统一的交易所。 它们的成交量数的是价格变了多少次，而不是成交了多少钱。

图表是用来学习的，不是建议。请阅读我们的风险免责声明。

一个例子

在 15 分钟图表上打开 NASDAQ:AAPL，屏幕上大约显示两天。这些数字是编的。

  1. 假设这两天里，价格在 100 和 110 之间波动。
  2. 最长的一行大约在 104。所以 POC 线大约在 104。
  3. 颜色更深的行大约从 102 到 106。这就是价值区。
  4. 您可以这样理解：您能看到的成交，大部分发生在 102 和 106 之间。最多的成交发生在 104 附近。
  5. 现在往回滚动一周。分布会按那些更早的 K 线重新画。它可能看起来很不一样。

技术细节

这部分写给想了解准确规则的读者。Volume Profile Visible Range 是图表内置的 TradingView 指标。图表在您的浏览器里，用 KAGAMI 发来的 K 线来计算它。

计算方法

  1. K 线。 它取屏幕上从第一根到最后一根 K 线。
  2. 行。 它把从最低价到最高价的范围切成一行一行。行布局选 行数 时，它切出的行数就是 行数（Row Size）这一项的数字。选 标记每行 时，每一行的高度是这个数字那么多个价格步长（价格步长是这个市场允许的最小价格变动）。
  3. 上涨或下跌。 close ≥ open 的 K 线算作 上涨，否则算作 下跌。
  4. 分摊一根 K 线的成交量。 如果一根 K 线的最高价和最低价都在同一行里，它的成交量全部归到那一行。否则，每一行分到的份额，等于这根 K 线最高价到最低价的范围里落在那一行的部分。例如，一根 K 线的范围有四分之一落在某一行里，那一行就分到它四分之一的成交量。
  5. POC。 成交量最多的那一行。它的线在那一行的中间。如果有几行一样多，就取最靠近所有行中间的那一行。
  6. 价值区。 它从 POC 那一行开始。它看下面紧挨着的一行和上面紧挨着的一行，把成交量更多的那一行加进来。一样多时，加离 POC 更近的那一行；如果两行一样近，就加上面那一行。如果再加下一行就会超过全部成交量的 数值区成交量 百分比，它就停下来。所以价值区最多包含这个比例。
  7. 发展中的线（一开始是关的）在从左到右每加一根 K 线时，跟着 POC、价值区的顶部和价值区的底部走。它们画成阶梯线。

KAGAMI 的数据不会给图表提供更细的时间周期来算这个指标。所以图表用您正在看的时间周期的 K 线来建立分布。

一张示意图：一根从 101.5 涨到 103.5 的 K 线，画在一行一行的价格上：100 到 101、101 到 102，依此类推。右边是三行浅蓝色：101 到 102 那一行是 25%，102 到 103 是 50%，103 到 104 是 25%。一张示意图：一根从 101.5 涨到 103.5 的 K 线，画在一行一行的价格上：100 到 101、101 到 102，依此类推。右边是三行浅蓝色：101 到 102 那一行是 25%，102 到 103 是 50%，103 到 104 是 25%。
第 4 步画成了图，价格是编的。这根 K 线从 101.5 到 103.5。这个范围的四分之一落在 101 到 102 那一行，一半落在 102 到 103 那一行，四分之一落在 103 到 104 那一行。所以这几行分到它成交量的 25%、50% 和 25%。这根 K 线收在开盘价上方，所以它的成交量全部算作上涨成交量（浅蓝色）。

输入项

名称默认值范围作用
行布局行数行数、标记每行价格范围怎样切成行
行数241 到 1,000,000行的数量，或每一行的价格步长数
成交量上/下上/下、总共、Delta每行两部分、一个总数，或把两部分做比较
数值区成交量700 到 100价值区最多可以包含全部成交量的百分之几

画法

  • 这些行从图表的右边缘向左长。最长的一行占到图表宽度的 30 %。
  • 价值区里的行以 30 % 透明度来画。其他行以 76 % 透明度来画，所以颜色更浅。
  • POC 线是实线，2 像素宽。它横穿这个分布计算的那些 K 线。
  • 分布画在 K 线的上面。
  • 颜色是图表自己的默认值。KAGAMI 不会更改它们。

数值什么时候会变

  • 移动或缩放 会改变屏幕上的 K 线。这时整个分布都会重新计算。
  • 最新的 K 线 还在形成中。每次图表刷新，它的成交量和范围都会变：大约每 15 秒一次，秒级图表上每 5 秒一次。
  • 过去的行 也可能会变。行布局选 行数 时，新的最高价或最低价会拉长价格范围，每一行都会重新切分。

时间周期

  • 分布用的是屏幕上那个时间周期的 K 线。在长的时间周期上，每根 K 线覆盖很宽的价格范围。它的成交量会分摊到更多的行上，所以画面更粗略。
  • 秒级时间周期（1 秒、5 秒、10 秒、15 秒和 30 秒）只有加密货币有。它们大约能往回看 24 小时。
  • 美国股票按美国市场的交易时间，纽约时间 09:30 到 16:00。加密货币每天全天交易（时间按 UTC）。

KAGAMI 自己的版本

KAGAMI 也有自己的成交量分布，在 KAGAMI 的服务器上计算。它不在 指标 列表里。只有当一个链接打开 KAGAMI 时已经要求显示成交量分布，才会画出它。它没有设置窗口。

  1. K 线。 页面加载的最新 K 线：500 根，如果这个市场的历史更短，就更少。不是屏幕上的 K 线。
  2. 行。 24 行。链接可以要求别的数字；这个数字会保持在 4 到 200 之间，并取整数。范围从最低价到最高价，切成一样高的行。如果每根 K 线的价格都一样，所有成交量都落在一行里。
  3. 分摊一根 K 线的成交量。 成交量为零的 K 线会被跳过。否则，它的成交量会平均分给从它最低价所在的行到最高价所在的行之间的每一行。一根碰到三行的 K 线，给每一行三分之一。
  4. POC。 成交量最多的那一行。如果有几行一样多，就取最低的那一行。POC 价格是那一行的中间。
  5. 价值区。 它从 POC 那一行开始。它比较上面紧挨着的一行和下面紧挨着的一行，把成交量更多的那一行加进来；一样多时，加上面那一行。它一直加，直到包含至少 70 % 的全部成交量，或者没有行可加。所以它可能比 70 % 稍多一点。它的底部是它最低那一行的底部；它的顶部是它最高那一行的顶部。
  6. 取整。 行的边界、POC 和价值区的边界保留 6 位小数。每一行的成交量保留 4 位小数。
  7. 画法。 每一个有成交量的行画一个方框。每个方框在最新的 K 线结束，向左延伸。最活跃的一行向左延伸 60 根 K 线的时间（一根 K 线的时间 = 最后两根 K 线之间的时间）。加载的 K 线少于 180 根时，它改为延伸 K 线数量的三分之一。其他行按比例更短，取整，至少有 1 根 K 线的时间那么长。方框在 K 线的后面。
  8. POC 线 是一条虚线，1 像素宽，标着 POC。它从加载的第一根 K 线开始，一直画到最新 K 线之后 5 根 K 线的时间。
  9. 刷新。 每次图表刷新，大约每 15 秒，页面都会重新要一次。它会用最新的 K 线重新计算，包括还在形成中的那根，然后重新画。

它的颜色（画方框时也带透明度：POC 那一行 35 %，其他行 55 %）：

部分深色主题浅色主题
POC 那一行和 POC 线金色 #F59E0B金色 #D97706
价值区的行靛蓝色 rgba(99,102,241,0.45)靛蓝色 rgba(79,70,229,0.40)
其他行灰色 rgba(139,144,168,0.28)灰色 rgba(91,96,122,0.25)

方框和线是锁定的。您不能选中、移动或保存它们。

与图表内置版本的区别

KAGAMI 自己的版本和 Volume Profile Visible Range 有这些不同：

  • 用哪些 K 线。 KAGAMI 自己的：加载的最新 500 根 K 线，不管屏幕上显示什么。内置版本：屏幕上的 K 线。
  • 分摊。 KAGAMI 自己的：一根 K 线碰到的每一行，平均分。内置版本：按这根 K 线的范围有多少落在每一行来分。
  • 上涨和下跌。 KAGAMI 自己的：每行一个数量，不分开。内置版本：默认分成上涨和下跌成交量。
  • 价值区的大小。 KAGAMI 自己的：一直扩大，直到至少包含 70 %。内置版本：在超过您设的比例之前停下来。
  • 价值区一样多时。 KAGAMI 自己的：上面那一行。内置版本：离 POC 更近的那一行，然后是上面那一行。
  • POC 一样多时。 KAGAMI 自己的：最低的那一行。内置版本：最靠近所有行中间的那一行。
  • 大小和位置。 KAGAMI 自己的：最活跃的一行向左延伸 60 根 K 线的时间，在最新的 K 线结束，画在 K 线后面。内置版本：从右边缘起占图表宽度的 30 %，画在 K 线上面。
  • POC 线。 KAGAMI 自己的：虚线，1 像素，有标签，金色。内置版本：实线，2 像素。
  • 设置。 KAGAMI 自己的没有设置。内置版本有上面四个输入项。
  • 刷新。 KAGAMI 自己的：每次刷新时由服务器重新计算。内置版本：K 线变化或您移动图表时，由您的浏览器重新计算。

特殊情况

  • 完全没有成交量。 如果 K 线没有成交量，什么都不会画。两个版本都是这样。
  • 一行特别活跃。 如果光是 POC 那一行就超过了价值区的比例，价值区就只有那一行。
  • 每根 K 线都在同一个价格。 所有成交量都落在一行里。
  • 最高价 = 最低价的 K 线 会把它的成交量全部放在一行里。
  • K 线很少。 分布仍然会画，但几根 K 线说明不了成交集中在哪里。KAGAMI 自己的版本至少需要加载 2 根 K 线才会画。
  • 跳空（夜间、周末、开盘时的跳动）会留下没有 K 线成交过的价格。这些价格没有行。