VWAP — precio medio ponderado por volumen

El precio medio desde el inicio de la sesión, donde las barras con más actividad cuentan más.

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Qué es

El VWAP es el precio medio desde el inicio de una sesión. Las barras con más negociación cuentan más.

En KAGAMI, en la lista de Indicadores (Indicators) se llama Precio medio ponderado por volumen (VWAP).

  1. Haz clic en Indicadores, arriba en el gráfico.
  2. Escribe VWAP.
  3. Haz clic en él. La línea aparece en el gráfico.

Es gratis para todas las cuentas.

Lo que ves en el gráfico

  • Una línea azul, dibujada sobre las barras de precio. Una barra, también llamada vela, es un trozo de tiempo.
  • La línea vuelve a empezar al inicio de cada sesión. Una sesión es un día de mercado.
  • Por eso la línea puede saltar al inicio de cada día.
  • Al principio del día, la línea se mueve mucho. Más tarde, se mueve menos.
  • Su nombre, VWAP, aparece arriba a la izquierda del gráfico.

El VWAP necesita volumen. El volumen es cuánto se negoció en cada barra.

¿Abriste KAGAMI desde un enlace y ves una línea que no añadiste? Puede ser la versión propia de KAGAMI. Mira La versión propia de KAGAMI.

Cómo lo suelen leer los traders

  • Muchos traders leen el VWAP como el precio medio del día, ponderado por cuánto se negoció.
  • Algunos traders leen un precio por encima de la línea como que los compradores son más fuertes ese día. Por debajo, los vendedores.
  • Algunos traders comparan con el VWAP el precio que consiguieron.
  • Algunos traders miran qué hace el precio cuando vuelve a la línea.
Un gráfico de 15 minutos de AAPL durante dos días de mercado, con una línea azul VWAP. El primer día, el precio cae por debajo de la línea, vuelve a ella y se queda por encima. Al inicio del segundo día, la línea salta hacia arriba hasta el nuevo precio, y luego el precio se queda por debajo de ella.Un gráfico de 15 minutos de AAPL durante dos días de mercado, con una línea azul VWAP. El primer día, el precio cae por debajo de la línea, vuelve a ella y se queda por encima. Al inicio del segundo día, la línea salta hacia arriba hasta el nuevo precio, y luego el precio se queda por debajo de ella.
AAPL, velas de 15 minutos durante dos sesiones, con VWAP. 1 — después de una caída temprana, el precio vuelve a la línea y pasa por encima. 2 — una sesión nueva empieza a las 09:30. La línea vuelve a empezar desde su primera barra, por eso salta. 3 — en esta sesión, el precio se queda por debajo de la línea.

Un indicador solo describe precios pasados. No puede predecir el futuro.

La configuración

Para abrir la configuración, pasa el ratón sobre VWAP, arriba a la izquierda del gráfico. Haz clic en el botón Configuración (Settings), el del engranaje.

La pestaña Entradas de datos (Inputs) muestra:

  • Fuente (Source) — qué precio de cada barra se usa. Al principio está en hlc3: el máximo, el mínimo y el cierre sumados y divididos entre 3.
  • Periodo de referencia (Anchor Period) — cuándo vuelve a empezar la línea. Al principio está en Sesión (Session), un día de mercado. Puedes elegir un tiempo más largo, como Semana (Week) o Mes (Month).

La pestaña Estilo (Style) cambia el color y el grosor de la línea.

Cuándo puede engañar

  • Al principio de la sesión. Con solo unas pocas barras, una barra puede mover mucho la línea.
  • Al final de la sesión. La línea lleva todo el día dentro. Casi no se mueve, ni siquiera después de un movimiento grande.
  • Sin volumen. Sin volumen no hay línea. Una barra sin volumen no la mueve.
  • Datos distintos. Para las acciones de EE. UU., algunos planes de datos cuentan solo una parte de las operaciones del mercado. Entonces el volumen, y el VWAP, pueden ser distintos de los de otras webs.
  • La última vela. La vela más nueva aún se está formando. Su valor se mueve hasta que la vela cierra.
  • Cada día empieza de cero. Con Sesión, la negociación de ayer no forma parte de la línea de hoy.

Los gráficos son para aprender, no son consejos. Lee nuestro Aviso de Riesgo.

Un ejemplo

Abre NASDAQ:AAPL en un gráfico de 15 minutos. Cada barra son 15 minutos. Añade Precio medio ponderado por volumen (VWAP).

Estos números son inventados, para mostrar la idea:

  1. La primera barra del día tiene un precio medio de 100. En ella se negocian 1.000 acciones.
  2. El VWAP es 100.
  3. La segunda barra tiene un precio medio de 110. En ella se negocian 3.000 acciones.
  4. Ahora el VWAP es 107,5. Es (100 × 1.000 + 110 × 3.000) dividido entre 4.000.
Un gráfico pequeño de dos barras. Unos puntos grises muestran sus precios medios, 100 y 110. Unas columnas grises debajo muestran las acciones negociadas, 1.000 y 3.000. La línea azul del VWAP va de 100 a 107,5.Un gráfico pequeño de dos barras. Unos puntos grises muestran sus precios medios, 100 y 110. Unas columnas grises debajo muestran las acciones negociadas, 1.000 y 3.000. La línea azul del VWAP va de 100 a 107,5.
El ejemplo en una imagen. Los puntos grises son los precios medios de la barra 1 y la barra 2. Las columnas de debajo son las acciones negociadas. La línea azul es el VWAP: 100 después de la barra 1 y luego 107,5 después de la barra 2. Se acerca a 110, porque en la barra 2 se negociaron más acciones.

La segunda barra, con mucha actividad, acerca la línea a su propio precio.

Detalles técnicos

Esta parte es para quien quiere las reglas exactas. Primero describe la versión integrada del gráfico y después la versión propia de KAGAMI.

El cálculo

La versión integrada del gráfico hace el cálculo en tu navegador, con las barras que el gráfico ha cargado:

  1. Toma el precio de Fuente de cada barra (hlc3 = (high + low + close) ÷ 3 al principio).
  2. En la primera barra de cada periodo de referencia, las dos sumas acumuladas vuelven a empezar desde cero.
  3. En cada barra: suma price × volume a la primera suma, y volume a la segunda.
  4. VWAP = (sum of price × volume) ÷ (sum of volume), desde el inicio del periodo hasta esta barra.

Cuándo vuelve a empezar el periodo:

  • Sesión: en la primera barra de cada sesión de mercado, en la zona horaria del propio mercado. Para las acciones de EE. UU., una sesión va de 09:30 a 16:00, hora de Nueva York. Para divisas y metales, va de 17:00 a 17:00, hora de Nueva York. Las cripto se negocian todo el día, así que una sesión es un día del calendario en UTC, desde las 00:00 UTC.
  • Semana, Mes, Trimestre (Quarter), Año (Year), Década (Decade), Siglo (Century): en la primera barra de cada nuevo periodo.

Entradas

EntradaValor inicialRango / opcionesQué hace
Fuentehlc3open, high, low, close, hl2, hlc3, ohlc4El precio que se usa para cada barra.
Periodo de referenciaSesiónSesión, Semana, Mes, Trimestre, Año, Década, SigloCuándo vuelven a empezar las sumas acumuladas.

Los nombres cortos de Fuente: hl2 = (high + low) ÷ 2, hlc3 = (high + low + close) ÷ 3, ohlc4 = (open + high + low + close) ÷ 4.

Colores

  • VWAP (la línea): azul #2196F3, 1 píxel de ancho, continua.

Son los valores iniciales del propio gráfico. KAGAMI no los cambia. Puedes cambiarlos en la pestaña Estilo.

La versión propia de KAGAMI

Los servidores de KAGAMI también tienen su propio VWAP. No está en la lista de Indicadores. El gráfico solo lo muestra cuando se abre desde un enlace que ya lo pide. Tu navegador no hace ningún cálculo para él. Solo dibuja los valores que envían los servidores.

  • Configuración: ninguna. Un enlace no puede cambiar nada.
  • Precio: siempre (high + low + close) ÷ 3.
  • El cálculo: VWAP = (sum of price × volume) ÷ (sum of volume), desde la primera barra del día UTC hasta esta barra.
  • Cuándo vuelve a empezar: cuando cambia el día del calendario de la barra en UTC, a las 00:00 UTC. Es igual para todos los mercados.
  • Aún sin volumen: mientras el volumen del día sigue en cero, no hay valor ni punto.
  • Redondeo: los valores se redondean a 6 decimales.
  • Color: azul cielo, #38BDF8 en el tema oscuro y #0284C7 en el tema claro. La línea tiene 2 píxeles de ancho.

En qué se diferencia de la versión integrada:

  • El día que usa. Para cripto, los dos vuelven a empezar a las 00:00 UTC. Para divisas y metales, la versión integrada empieza a las 17:00, hora de Nueva York. Para las acciones de EE. UU., empieza con la apertura de las 09:30 en Nueva York. La versión de KAGAMI empieza a las 00:00 UTC, que en Nueva York es la tarde anterior. Si los datos tienen barras antes de la apertura de las 09:30, esas barras cuentan en la versión de KAGAMI.
  • No tiene Fuente ni Periodo de referencia. Siempre vuelve a empezar cada día UTC.
  • Su color es azul cielo y su línea es más gruesa.
  • Sus valores vienen de los servidores de KAGAMI, no de tu navegador.

Cuándo cambian los valores

  • La versión integrada se vuelve a calcular cada vez que el gráfico recibe precios nuevos. Eso pasa más o menos cada 15 segundos en la mayoría de los gráficos.
  • La vela más nueva aún se está formando. Su precio y su volumen cambian, así que su valor se mueve. Cuando la vela cierra, su valor se queda fijo.
  • Los valores pasados no cambian, siempre que las barras que usan sigan siendo las mismas.
  • La versión propia de KAGAMI pide valores nuevos a los servidores cada 5 a 60 segundos, según el gráfico. Su valor más nuevo también se mueve hasta que la vela cierra.
  • Los indicadores que añades no se guardan. Desaparecen al volver a cargar la página.

Temporalidades

  • El VWAP se usa sobre todo en gráficos con barras de menos de un día. La temporalidad es cuánto tiempo cubre cada barra.
  • En gráficos diarios y más largos, un Periodo de referencia más largo, como Semana o Mes, hace la media de varias barras.
  • La versión propia de KAGAMI vuelve a empezar cada día UTC. En un gráfico diario o más largo, cada barra es su propio día. Por eso la línea queda en el (high + low + close) ÷ 3 de cada barra.
  • Los gráficos de cripto también tienen temporalidades de 1, 5, 10, 15 y 30 segundos. Las acciones y las divisas empiezan en 1 minuto.

Casos especiales

  • La primera barra de un periodo: el VWAP es igual al precio de esa barra (si tiene volumen).
  • Volumen cero desde el inicio del periodo: no hay valor, así que no hay línea.
  • Una barra con volumen cero más adelante: no cambia el VWAP.
  • Precios planos: la línea queda plana en ese precio.
  • Un hueco en la apertura: el nuevo periodo empieza desde el precio de la primera barra, abra donde abra.