VWAP — 出来高加重平均価格

セッションが始まってからの平均価格です。取引の多い足ほど、重く数えます。

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概要

VWAP は、セッションが始まってからの平均価格です。取引の多い足ほど、重く数えます。

KAGAMI では、インジケーター（Indicators）の一覧で VWAP という名前です。

  1. チャート上部のインジケーターをクリックします。
  2. VWAP と入力します。
  3. クリックします。チャートに線が表示されます。

すべてのアカウントで無料です。

チャートに表示されるもの

  • 価格の足の上に、青い線が1本描かれます。足（バー）はローソク足とも呼ばれ、ひとつの時間の区切りです。
  • 線は、セッションが始まるたびに、また始まります。セッションとは、1回の取引日のことです。
  • そのため、毎日の始まりに、線が飛ぶことがあります。
  • 1日の早い時間は、線がよく動きます。あとになると、あまり動かなくなります。
  • 名前の VWAP が、チャートの左上に表示されます。

VWAP には、出来高が必要です。出来高とは、それぞれの足でどのくらい取引されたかです。

リンクから KAGAMI を開いて、自分で追加していない線が見えますか？ それは KAGAMI 独自版かもしれません。KAGAMI 独自版をご覧ください。

トレーダーのよくある読み方

  • 多くのトレーダーは、VWAP を、その日の平均価格として読みます。取引の量で重みをつけた平均です。
  • 価格が線より上なら、その日は買い手のほうが強い、と読むトレーダーもいます。線より下なら、売り手のほうが強い、と読みます。
  • 自分が取引した価格を、VWAP と比べるトレーダーもいます。
  • 価格が線まで戻ってきたときに、どう動くかを見るトレーダーもいます。
2日間の取引日にわたる、AAPL の15分のチャート。青い VWAP の線があります。1日目、価格は線の下に下がり、線まで戻って、そのあと線の上にとどまります。2日目の始まりに、線は新しい価格まで上に飛びます。そのあと価格は、線の下にとどまります。2日間の取引日にわたる、AAPL の15分のチャート。青い VWAP の線があります。1日目、価格は線の下に下がり、線まで戻って、そのあと線の上にとどまります。2日目の始まりに、線は新しい価格まで上に飛びます。そのあと価格は、線の下にとどまります。
AAPL の15分足で2つのセッション、VWAP を表示。1 — 朝の下落のあと、価格は線まで戻り、線の上に動きます。2 — 09:30 に新しいセッションが始まります。線は、その最初の足からまた始まるので、飛びます。3 — このセッションでは、価格は線の下にとどまります。

インジケーターは、過去の価格を表すだけです。未来はわかりません。

設定

設定を開くには、チャートの左上の VWAP にマウスを重ねます。設定（Settings）ボタン（歯車）をクリックします。

パラメーター（Inputs）タブには、次のものがあります。

  • ソース（Source）— それぞれの足の、どの価格を使うかです。最初は hlc3 です。高値、安値、終値を足して、3 で割ったものです。
  • ベース期間（Anchor Period）— 線がいつ、また始まるかです。最初は セッション（Session）で、1回の取引日です。かわりに、週（Week）や月（Month）のような、もっと長い時間も選べます。

スタイル（Style）タブでは、線の色と太さを変えられます。

誤解しやすいとき

  • セッションの早い時間。 足が少ないので、1本の足で線が大きく動くことがあります。
  • セッションの遅い時間。 線には、1日分がまるごと入っています。大きな動きのあとでも、ほとんど動きません。
  • 出来高がない。 出来高がないと、線は出ません。出来高のない足では、線は動きません。
  • データのちがい。 米国株では、データのプランによって、マーケットの取引の一部しか数えないことがあります。すると、出来高も VWAP も、ほかのサイトとちがうことがあります。
  • 最後のローソク足。 いちばん新しいローソク足は、まだできている途中です。その値は、ローソク足が終わるまで動きます。
  • 毎日、新しく始まります。 セッションでは、昨日の取引は、今日の線に入りません。

チャートは、学ぶためのものです。売買の助言ではありません。リスク免責事項をお読みください。

例

NASDAQ:AAPL を15分のチャートで開きます。1本の足が15分です。VWAP を追加します。

考え方を示すための、作った数字です。

  1. その日の最初の足の平均価格は 100 です。その足で、1,000 株が取引されます。
  2. VWAP は 100 です。
  3. 2本目の足の平均価格は 110 です。その足で、3,000 株が取引されます。
  4. VWAP は 107.5 になります。(100 × 1,000 + 110 × 3,000) を 4,000 で割ったものです。
2本の足の、小さなチャート。灰色の点が、それぞれの平均価格 100 と 110 を表します。その下の灰色の柱が、取引された株数 1,000 と 3,000 を表します。青い VWAP の線は、100 から 107.5 に動きます。2本の足の、小さなチャート。灰色の点が、それぞれの平均価格 100 と 110 を表します。その下の灰色の柱が、取引された株数 1,000 と 3,000 を表します。青い VWAP の線は、100 から 107.5 に動きます。
この例を図にしたもの。灰色の点は、1本目と2本目の足の平均価格です。その下の柱は、取引された株数です。青い線が VWAP で、1本目のあとは 100、2本目のあとは 107.5 です。2本目の足でたくさんの株が取引されたので、線は 110 に近づきます。

取引の多い2本目の足が、線を自分の価格に引き寄せます。

技術的な詳細

ここは、正確なルールを知りたい方向けです。まずチャートの標準版を、次に KAGAMI 独自版を説明します。

計算

チャートの標準版は、チャートが読み込んだ足をもとに、あなたのブラウザで計算します。

  1. 各足のソースの価格を使います（最初は hlc3 = (high + low + close) ÷ 3）。
  2. それぞれのベース期間の最初の足で、2つの累計を、どちらも 0 からやり直します。
  3. どの足でも、1つ目の累計に price × volume を、2つ目の累計に volume を足します。
  4. VWAP = (sum of price × volume) ÷ (sum of volume)。期間の始まりから、この足までで計算します。

期間がまた始まるとき：

  • セッション： それぞれの取引セッションの最初の足です。マーケットそのものの時間帯で決まります。米国株では、セッションはニューヨーク時間の 09:30〜16:00 です。FX と金属では、ニューヨーク時間の 17:00 から 17:00 までです。暗号資産は一日中取引されるので、セッションは UTC の1暦日で、00:00 UTC からです。
  • 週、月、四半期（Quarter）、年（Year）、10年（Decade）、世紀（Century）：それぞれ、新しい期間の最初の足です。

パラメーター

パラメーター初期値範囲・選択肢内容
ソースhlc3open, high, low, close, hl2, hlc3, ohlc4各足で使う価格。
ベース期間セッションセッション、週、月、四半期、年、10年、世紀累計がいつ、また始まるか。

ソースの短い名前：hl2 = (high + low) ÷ 2、hlc3 = (high + low + close) ÷ 3、ohlc4 = (open + high + low + close) ÷ 4。

色

  • VWAP（線）：青 #2196F3、太さ1ピクセル、実線。

これらは、チャートの初期設定です。KAGAMI は変えていません。スタイルタブで変えられます。

KAGAMI 独自版

KAGAMI のサーバーにも、独自の VWAP があります。インジケーターの一覧にはありません。チャートに表示されるのは、それを求めるリンクから開いたときだけです。あなたのブラウザは、この計算をしません。サーバーが送る値を描くだけです。

  • 設定： ありません。リンクで変えられるものは、何もありません。
  • 価格： いつも (high + low + close) ÷ 3 です。
  • 計算： VWAP = (sum of price × volume) ÷ (sum of volume)。UTC の1日の最初の足から、この足までで計算します。
  • また始まるとき： 足の UTC の暦日が変わるとき、つまり 00:00 UTC です。これは、どのマーケットでも同じです。
  • まだ出来高がない： その日の出来高が 0 の間は、値も点もありません。
  • 丸め： 値は小数点以下6桁に丸めます。
  • 色： スカイブルーで、ダークテーマでは #38BDF8、ライトテーマでは #0284C7 です。線の太さは2ピクセルです。

標準版とのちがい：

  • 使う1日。 暗号資産では、どちらも 00:00 UTC にまた始まります。FX と金属では、標準版はニューヨーク時間の 17:00 に始まります。米国株では、ニューヨークの 09:30 の取引開始に始まります。KAGAMI 独自版は 00:00 UTC に始まり、これはニューヨークでは前の日の夜です。そのため、09:30 の取引開始より前の足がデータにあれば、KAGAMI 独自版ではそれも数えます。
  • ソースもベース期間もありません。いつも、UTC の1日ごとにまた始まります。
  • 色はスカイブルーで、線は太めです。
  • 値は、あなたのブラウザではなく、KAGAMI のサーバーから届きます。

値が変わるとき

  • 標準版は、チャートが新しい価格を受け取るたびに、計算し直します。ほとんどのチャートで、約15秒ごとです。
  • いちばん新しいローソク足は、まだできている途中です。価格も出来高も変わるので、その値は動きます。ローソク足が終わると、その値は変わりません。
  • 過去の値は、使う足が同じである限り、変わりません。
  • KAGAMI 独自版は、チャートに応じて5〜60秒ごとに、新しい値をサーバーに求めます。いちばん新しい値も、ローソク足が終わるまで動きます。
  • 追加したインジケーターは、保存されません。ページを再読み込みすると消えます。

時間軸

  • VWAP は、おもに、1本の足が1日より短いチャートで使われます。時間軸とは、1本の足が表す時間の長さです。
  • 日足や、それより長いチャートでは、週や月のような長いベース期間にすると、何本かの足にわたって平均します。
  • KAGAMI 独自版は、UTC の1日ごとにまた始まります。日足やそれより長いチャートでは、どの足もそれ自体が1日です。そのため、線はそれぞれの足の (high + low + close) ÷ 3 の位置にあります。
  • 暗号資産のチャートには、1秒・5秒・10秒・15秒・30秒の時間軸もあります。株や FX は1分からです。

特別なケース

  • 期間の最初の足： VWAP は、その足の価格と同じです（出来高があれば）。
  • 期間の始まりから、出来高がずっと 0： 値がないので、線も出ません。
  • あとから出来高 0 の足が来る： VWAP は変わりません。
  • 価格が動かない： 線は、その価格で平らになります。
  • 取引開始のギャップ： 新しい期間は、どこで始まっても、最初の足の価格から始まります。