VWAP — volumengewichteter Durchschnittspreis

Überblick

Der VWAP ist der Durchschnittspreis seit Beginn einer Session. Balken mit mehr Handel zählen mehr.

In KAGAMI heißt er in der Liste Indikatoren (Indicators) VWAP.

Klicken Sie oben im Chart auf Indikatoren.
Geben Sie VWAP ein.
Klicken Sie darauf. Die Linie erscheint auf dem Chart.

Er ist für jedes Konto kostenlos.

Was Sie auf dem Chart sehen

Eine blaue Linie über den Preisbalken. Ein Balken, auch Kerze genannt, ist ein Zeitabschnitt.
Die Linie beginnt zu Beginn jeder Session neu. Eine Session ist ein Handelstag.
Darum kann die Linie zu Beginn jedes Tages springen.
Früh am Tag bewegt sich die Linie stark. Später bewegt sie sich weniger.
Sein Name VWAP steht oben links im Chart.

Der VWAP braucht das Volumen. Das Volumen ist die Menge, die in jedem Balken gehandelt wurde.

Sie haben KAGAMI über einen Link geöffnet und sehen eine Linie, die Sie nicht hinzugefügt haben? Das kann KAGAMIs eigene Version sein. Siehe KAGAMIs eigene Version.

Wie Trader ihn oft lesen

Viele Trader lesen den VWAP als den Durchschnittspreis des Tages, gewichtet danach, wie viel gehandelt wurde.
Manche Trader lesen einen Preis über der Linie so: Die Käufer sind an diesem Tag stärker. Liegt er darunter, sind es die Verkäufer.
Manche Trader vergleichen den Preis, den sie bekommen haben, mit dem VWAP.
Manche Trader achten darauf, was der Preis tut, wenn er zur Linie zurückkommt.

AAPL, 15-Minuten-Kerzen über zwei Sessions, mit VWAP. 1 — nach einem frühen Rückgang kommt der Preis zur Linie zurück und steigt über sie. 2 — um 09:30 beginnt eine neue Session. Die Linie beginnt bei ihrem ersten Balken neu, darum springt sie. 3 — in dieser Session bleibt der Preis unter der Linie.

Ein Indikator beschreibt nur vergangene Preise. Er kann die Zukunft nicht vorhersagen.

Die Einstellungen

Um die Einstellungen zu öffnen, zeigen Sie mit der Maus oben links im Chart auf VWAP. Klicken Sie auf den Button Einstellungen (Settings), das Zahnrad.

Der Tab Eingaben (Inputs) zeigt:

Quelle (Source) – welcher Preis jedes Balkens genutzt wird. Zu Beginn steht sie auf hlc3: Hoch, Tief und Schlusskurs zusammengezählt und durch 3 geteilt.
Verankerungszeitraum (Anchor Period) – wann die Linie neu beginnt. Zu Beginn steht er auf Session, einem Handelstag. Sie können stattdessen eine längere Zeit wählen, zum Beispiel Woche (Week) oder Monat (Month).

Der Tab Stil (Style) ändert die Farbe und die Dicke der Linie.

Wann er täuschen kann

Früh in der Session. Bei nur wenigen Balken kann ein Balken die Linie stark bewegen.
Spät in der Session. Die Linie trägt den ganzen Tag in sich. Sie bewegt sich kaum, auch nach einer großen Bewegung.
Kein Volumen. Ohne Volumen gibt es keine Linie. Ein Balken ohne Volumen bewegt sie nicht.
Andere Daten. Bei US-Aktien zählen manche Datenpläne nur einen Teil der Trades des Marktes. Dann können das Volumen und der VWAP von anderen Websites abweichen.
Die letzte Kerze. Die neueste Kerze bildet sich noch. Ihr Wert bewegt sich, bis die Kerze schließt.
Jeder Tag beginnt neu. Mit Session gehört der Handel von gestern nicht zur Linie von heute.

Charts dienen zum Lernen. Sie sind keine Beratung. Lesen Sie unseren Risikohinweis.

Ein Beispiel

Öffnen Sie NASDAQ:AAPL auf einem 15-Minuten-Chart. Jeder Balken steht für 15 Minuten. Fügen Sie VWAP hinzu.

Diese Zahlen sind erfunden. Sie zeigen nur die Idee:

Der erste Balken des Tages hat einen Durchschnittspreis von 100. In ihm werden 1.000 Aktien gehandelt.
Der VWAP ist 100.
Der zweite Balken hat einen Durchschnittspreis von 110. In ihm werden 3.000 Aktien gehandelt.
Der VWAP ist jetzt 107,5. Das ist (100 × 1.000 + 110 × 3.000) geteilt durch 4.000.

Das Beispiel als Bild. Die grauen Punkte sind die Durchschnittspreise von Balken 1 und Balken 2. Die Säulen darunter sind die gehandelten Aktien. Die blaue Linie ist der VWAP: 100 nach Balken 1, dann 107,5 nach Balken 2. Sie rückt näher an 110, weil in Balken 2 mehr Aktien gehandelt wurden.

Der lebhafte zweite Balken zieht die Linie näher an seinen eigenen Preis.

Technische Details

Dieser Teil ist für alle, die die genauen Regeln wissen möchten. Er beschreibt zuerst die eingebaute Version des Charts, dann KAGAMIs eigene Version.

Die Berechnung

Die eingebaute Version des Charts rechnet in Ihrem Browser, mit den Balken, die der Chart geladen hat:

Nehmen Sie von jedem Balken den Preis aus Quelle (zu Beginn hlc3 = (high + low + close) ÷ 3).
Beim ersten Balken jedes Verankerungszeitraums beginnen beide laufenden Summen wieder bei null.
Bei jedem Balken: Zählen Sie price × volume zur ersten Summe und volume zur zweiten.
VWAP = (sum of price × volume) ÷ (sum of volume), vom Beginn des Zeitraums bis zu diesem Balken.

Wann der Zeitraum neu beginnt:

Session: beim ersten Balken jeder Handelssession, in der eigenen Zeitzone des Marktes. Bei US-Aktien geht eine Session von 09:30 bis 16:00 Uhr New Yorker Zeit. Bei Devisen und Metallen geht sie von 17:00 bis 17:00 Uhr New Yorker Zeit. Krypto wird den ganzen Tag gehandelt. Darum ist eine Session ein Kalendertag in UTC, ab 00:00 UTC.
Woche, Monat, Quartal (Quarter), Jahr (Year), Jahrzehnt (Decade), Jahrhundert (Century): beim ersten Balken jedes neuen Zeitraums.

Eingaben

Eingabe	Standard	Bereich / Optionen	Was sie bewirkt
Quelle	hlc3	open, high, low, close, hl2, hlc3, ohlc4	Der Preis, der für jeden Balken genutzt wird.
Verankerungszeitraum	Session	Session, Woche, Monat, Quartal, Jahr, Jahrzehnt, Jahrhundert	Wann die laufenden Summen neu beginnen.

Die Kurznamen bei Quelle: hl2 = (high + low) ÷ 2, hlc3 = (high + low + close) ÷ 3, ohlc4 = (open + high + low + close) ÷ 4.

Farben

VWAP (die Linie): blau #2196F3, 1 Pixel breit, durchgezogen.

Das sind die Standardwerte des Charts. KAGAMI ändert sie nicht. Sie können sie im Tab Stil ändern.

KAGAMIs eigene Version

KAGAMIs Server haben auch einen eigenen VWAP. Er steht nicht in der Liste Indikatoren. Der Chart zeigt ihn nur, wenn er über einen Link geöffnet wird, der ihn schon anfordert. Ihr Browser rechnet dafür nichts. Er zeichnet nur die Werte, die die Server schicken.

Einstellungen: keine. Ein Link kann nichts ändern.
Preis: immer (high + low + close) ÷ 3.
Die Rechnung: VWAP = (sum of price × volume) ÷ (sum of volume), vom ersten Balken des UTC-Tages bis zu diesem Balken.
Wann sie neu beginnt: wenn der Kalendertag des Balkens in UTC wechselt, um 00:00 UTC. Das gilt für jeden Markt gleich.
Noch kein Volumen: Solange das Volumen des Tages noch null ist, gibt es keinen Wert und keinen Punkt.
Runden: Die Werte werden auf 6 Nachkommastellen gerundet.
Farbe: himmelblau, #38BDF8 im dunklen Design und #0284C7 im hellen Design. Die Linie ist 2 Pixel breit.

So unterscheidet sie sich von der eingebauten Version:

Der Tag, den sie nutzt. Bei Krypto beginnen beide um 00:00 UTC neu. Bei Devisen und Metallen beginnt die eingebaute Version um 17:00 Uhr New Yorker Zeit. Bei US-Aktien beginnt sie mit der Eröffnung um 09:30 Uhr in New York. KAGAMIs Version beginnt um 00:00 UTC, also am Abend davor in New York. Alle Balken vor der Eröffnung um 09:30 Uhr, die in den Daten stehen, zählen dann in KAGAMIs Version mit.
Sie hat weder Quelle noch Verankerungszeitraum. Sie beginnt immer an jedem UTC-Tag neu.
Ihre Farbe ist himmelblau, und ihre Linie ist dicker.
Ihre Werte kommen von KAGAMIs Servern, nicht aus Ihrem Browser.

Wann sich Werte ändern

Die eingebaute Version wird jedes Mal neu berechnet, wenn der Chart neue Preise bekommt. Das ist bei den meisten Charts etwa alle 15 Sekunden.
Die neueste Kerze bildet sich noch. Ihr Preis und ihr Volumen ändern sich, darum bewegt sich ihr Wert. Sobald die Kerze schließt, bleibt ihr Wert.
Vergangene Werte ändern sich nicht, solange die Balken, die sie nutzen, gleich bleiben.
KAGAMIs eigene Version fragt die Server alle 5 bis 60 Sekunden nach neuen Werten, je nach Chart. Auch ihr neuester Wert bewegt sich, bis die Kerze schließt.
Indikatoren, die Sie hinzufügen, werden nicht gespeichert. Wenn Sie die Seite neu laden, sind sie weg.

Zeitrahmen

Der VWAP wird meist auf Charts mit Balken genutzt, die kürzer als ein Tag sind. Der Zeitrahmen ist die Zeit, die jeder Balken abdeckt.
Auf Tagescharts und längeren Charts bildet ein längerer Verankerungszeitraum, zum Beispiel Woche oder Monat, den Durchschnitt über mehrere Balken.
KAGAMIs eigene Version beginnt an jedem UTC-Tag neu. Auf einem Tageschart oder einem längeren Chart ist jeder Balken sein eigener Tag. Darum liegt die Linie bei jedem Balken auf seinem eigenen (high + low + close) ÷ 3.
Krypto-Charts haben auch Zeitrahmen von 1, 5, 10, 15 und 30 Sekunden. Aktien und Devisen beginnen bei 1 Minute.

Sonderfälle

Der erste Balken eines Zeitraums: Der VWAP ist gleich dem Preis dieses Balkens (wenn er Volumen hat).
Kein Volumen seit Beginn des Zeitraums: kein Wert, also keine Linie.
Später ein Balken ohne Volumen: Er ändert den VWAP nicht.
Flache Preise: Die Linie liegt flach auf diesem Preis.
Eine Kurslücke zur Eröffnung: Der neue Zeitraum beginnt beim Preis des ersten Balkens, wo auch immer er eröffnet.