VWAP — preço médio ponderado por volume

Sobre

O VWAP é o preço médio desde o início de uma sessão. As barras com mais negócios contam mais.

No KAGAMI, ele se chama VWAP na lista de Indicadores (Indicators).

1. Clique em Indicadores no alto do gráfico.
2. Digite VWAP.
3. Clique nele. A linha aparece no gráfico.

É grátis para todas as contas.

O que você vê no gráfico

• Uma linha azul, desenhada sobre as barras de preço. Uma barra, também chamada de candle, é um pedaço de tempo.
• A linha recomeça no início de cada sessão. Uma sessão é um dia de negociação.
• Por isso, a linha pode dar um salto no início de cada dia.
• No começo do dia, a linha se move bastante. Mais tarde, ela se move menos.
• O nome dele, VWAP, aparece no canto superior esquerdo do gráfico.

O VWAP precisa de volume. O volume é quanto foi negociado em cada barra.

Abriu o KAGAMI por um link e vê uma linha que você não adicionou? Pode ser a versão própria do KAGAMI. Veja A versão própria do KAGAMI.

Como os traders costumam ler

• Muitos traders leem o VWAP como o preço médio do dia, com peso pelo quanto foi negociado.
• Alguns traders leem um preço acima da linha como sinal de compradores mais fortes naquele dia. Abaixo dela, vendedores.
• Alguns traders comparam o preço que conseguiram com o VWAP.
• Alguns traders observam o que o preço faz quando volta até a linha.

Um indicador só descreve preços passados. Ele não consegue prever o futuro.

As configurações

Para abrir as configurações, passe o mouse sobre VWAP, no canto superior esquerdo do gráfico. Clique no botão Configurações (Settings), a engrenagem.

A aba Valores (Inputs) mostra:

• Fonte (Source) — qual preço de cada barra é usado. Começa em hlc3: a máxima, a mínima e o fechamento somados e divididos por 3.
• Período Ancora (Anchor Period) — quando a linha recomeça. Começa em Sessão (Session), um dia de negociação. Você pode escolher um tempo mais longo no lugar, como Semana (Week) ou Mês (Month).

A aba Estilo (Style) muda a cor e a espessura da linha.

Quando ele pode enganar

• No começo da sessão. Com só algumas barras, uma barra pode mover muito a linha.
• No fim da sessão. A linha carrega o dia inteiro. Ela quase não se move, mesmo depois de um movimento grande.
• Sem volume. Sem volume, não há linha. Uma barra sem volume não move a linha.
• Dados diferentes. Para ações dos EUA, alguns planos de dados contam só uma parte dos negócios do mercado. Aí o volume, e o VWAP, podem ser diferentes de outros sites.
• O último candle. O candle mais novo ainda está se formando. O valor dele muda até o candle fechar.
• Cada dia começa do zero. Com Sessão, os negócios de ontem não fazem parte da linha de hoje.

Os gráficos servem para aprender. Não são conselhos. Leia nosso Aviso de Risco.

Um exemplo

Abra NASDAQ:AAPL em um gráfico de 15 minutos. Cada barra vale 15 minutos. Adicione VWAP.

Estes números são inventados, só para mostrar a ideia:

1. A primeira barra do dia tem um preço médio de 100. Nela, são negociadas 1.000 ações.
2. O VWAP é 100.
3. A segunda barra tem um preço médio de 110. Nela, são negociadas 3.000 ações.
4. Agora o VWAP é 107,5. Isso é (100 × 1.000 + 110 × 3.000) dividido por 4.000.

A segunda barra, mais movimentada, puxa a linha para mais perto do preço dela.

Detalhes técnicos

Esta parte é para quem quer as regras exatas. Primeiro, ela descreve a versão padrão do gráfico. Depois, a versão própria do KAGAMI.

O cálculo

A versão padrão do gráfico faz a conta no seu navegador, com as barras que o gráfico carregou:

1. Pegue o preço da Fonte de cada barra (hlc3 = (high + low + close) ÷ 3 no início).
2. Na primeira barra de cada período de ancoragem, as duas somas acumuladas recomeçam do zero.
3. Em cada barra: some price × volume à primeira soma, e volume à segunda.
4. VWAP = (sum of price × volume) ÷ (sum of volume), do início do período até esta barra.

Quando o período recomeça:

• Sessão: na primeira barra de cada sessão de negociação, no fuso horário do próprio mercado. Para ações dos EUA, uma sessão vai das 09:30 às 16:00, horário de Nova York. Para câmbio e metais, ela vai das 17:00 às 17:00, horário de Nova York. Cripto é negociada o dia inteiro, então uma sessão é um dia do calendário em UTC, a partir das 00:00 UTC.
• Semana, Mês, Trimestre (Quarter), Ano (Year), Década (Decade), Centenário (Century): na primeira barra de cada novo período.

Valores

Os nomes curtos da Fonte: hl2 = (high + low) ÷ 2, hlc3 = (high + low + close) ÷ 3, ohlc4 = (open + high + low + close) ÷ 4.

Cores

• VWAP (a linha): azul #2196F3, 1 pixel de largura, contínua.

Estes são os padrões do próprio gráfico. O KAGAMI não muda nada neles. Você pode mudá-los na aba Estilo.

A versão própria do KAGAMI

Os servidores do KAGAMI também têm o seu próprio VWAP. Ele não está na lista de Indicadores. O gráfico só mostra esse VWAP quando é aberto por um link que já pede por ele. O seu navegador não faz nenhuma conta para ele. Ele só desenha os valores que os servidores enviam.

• Configurações: nenhuma. Um link não consegue mudar nada.
• Preço: sempre (high + low + close) ÷ 3.
• A conta: VWAP = (sum of price × volume) ÷ (sum of volume), da primeira barra do dia em UTC até esta barra.
• Quando recomeça: quando o dia do calendário da barra em UTC muda, às 00:00 UTC. É igual para todos os mercados.
• Ainda sem volume: enquanto o volume do dia ainda é zero, não há valor nem ponto.
• Arredondamento: os valores são arredondados para 6 casas decimais.
• Cor: azul-celeste, #38BDF8 no tema escuro e #0284C7 no tema claro. A linha tem 2 pixels de largura.

Como ele difere da versão padrão:

• O dia que ele usa. Para cripto, os dois recomeçam às 00:00 UTC. Para câmbio e metais, a versão padrão começa às 17:00, horário de Nova York. Para ações dos EUA, ela começa na abertura das 09:30 em Nova York. A versão do KAGAMI começa às 00:00 UTC, que é a noite anterior em Nova York. Assim, as barras antes da abertura das 09:30 que estiverem nos dados contam na versão do KAGAMI.
• Ele não tem Fonte nem Período Ancora. Ele sempre recomeça a cada dia em UTC.
• A cor dele é azul-celeste e a linha é mais grossa.
• Os valores dele vêm dos servidores do KAGAMI, não do seu navegador.

Quando os valores mudam

• A versão padrão é calculada de novo cada vez que o gráfico recebe novos preços. Isso acontece mais ou menos a cada 15 segundos na maioria dos gráficos.
• O candle mais novo ainda está se formando. O preço e o volume dele mudam, então o valor dele muda. Quando o candle fecha, o valor dele fica.
• Os valores passados não mudam, desde que as barras que eles usam continuem as mesmas.
• A versão própria do KAGAMI pede novos valores aos servidores a cada 5 a 60 segundos, dependendo do gráfico. O valor mais novo dela também muda até o candle fechar.
• Os indicadores que você adiciona não ficam salvos. Eles somem quando você recarrega a página.

Tempos gráficos

• O VWAP é usado principalmente em gráficos com barras menores que um dia. O tempo gráfico é quanto tempo cada barra cobre.
• Em gráficos diários e mais longos, um Período Ancora mais longo, como Semana ou Mês, faz a média de várias barras.
• A versão própria do KAGAMI recomeça a cada dia em UTC. Num gráfico diário ou mais longo, cada barra é o seu próprio dia. Então a linha fica no (high + low + close) ÷ 3 de cada barra.
• Os gráficos de cripto também têm tempos gráficos de 1, 5, 10, 15 e 30 segundos. Ações e câmbio começam em 1 minuto.

Casos especiais

• A primeira barra de um período: o VWAP é igual ao preço dessa barra (se ela tiver volume).
• Volume zero desde o início do período: nenhum valor, então nenhuma linha.
• Uma barra com volume zero mais tarde: ela não muda o VWAP.
• Preços parados: a linha fica reta nesse preço.
• Um gap na abertura: o novo período começa a partir do preço da primeira barra, onde quer que ela abra.